Liečebná osada so zameraním na liečbu detí a mládeže. Dominantný je tu Odborný liečebný ústav detskej tuberkulózy a respiračných chorôb. V osade sa zachovali hrazdené stavby z konca storočia, napr. drevená kaplnka z r. 1890 .Z osady sú možnosti vychádzok do okolia, napr. smerom do Novej Lesnej, Starého Smokovca, alebo Horného Smokovca. V zime sú tu dobré možnosti pre beh na lyžiach a nachádza sa tu aj lyžiarsky svah s vlekom.

Osada vznikla roku 1881 z podnetu kežmarského učiteľa Jozefa Bohuša, ktorý projektoval osadu ako letovisko pre menej solventných študentov. Pre nedostatok financií sa projekt neuskutočnil, skôr naopak, letovisko sa cestou Kežmarskej banky, ktorá ho získala, stalo prístupným len pre solventných záujemcov, či už pre stavbu súkromných letohrádkov, alebo pri využívaní služieb hotelov, ktoré tu banka postavila. Aj táto tatranská osada mala svoj Kúpeľný dom, ponúkali tu o. i. kúpele z rašeliny; poštový a telegrafný úrad, čitáreň. Počas I. svetovej vojny tu bola vojenská liečebňa tuberkulózy a od roku 1919 sa osada zameriava na liečbu detí. Roku 1931 bola vybudovaná moderná liečebňa. V susedstve – časti Pod lesom sa od 30. rokov začínajú stavať súkromné vily a neskôr, od roku 1958 veľké sídlisko, zabezpečujúce bývanie občanov Smokovcov.